Идея № 249: понятие и история возникновения венчурного бизнеса

Поговорим о таком понятии, как венчурный бизнес, что это и вспомним историю его возникновения. Ведь сегодня для одних предпринимателей открываются возможности весьма прибыльного инвестирования, а для других – шанс реализовать какую-либо рискованную идею.

Преимущество в том, что вы можете быть как на одной стороне такого бизнеса, так и на другой. То есть стать тем частным лицом или компанией, которая при наличии крупных сумм, способна вложить деньги в чью-то задумку или же стать разработчиком инновационного проекта и получить финансовую поддержку.

Если говорить простым языком, то венчурный бизнес – это инвестирование в рискованные проекты. Организация с крупным стартовым капиталом может помочь начинающим исследователям и предпринимателям открыть фирму, создать инновационную разработку, расширить рамки деятельности, масштабироваться и пр.

Когда банки и обычные инвесторы отказывают на основании недостаточных средств, надежности, материальной базы и других существенных и объективных причин, то венчурная организация способна дать деньги лишь за идею, без гарантированного обеспечения. Таким образом, финансируется не столько какой-либо бизнес, сколько люди, способные за счет высоких технологий и своих талантов предложить рынку нечто абсолютно новое.

Финансирование может осуществляться двумя путями:

  1. Внутренним – когда сами создатели владеют средствами для реализации своих задумок.
  2. Внешним – находят компанию или людей, способных вложить деньги в гениальные идеи, надеясь в будущем на высокие прибыли.

Когда начинающая фирма преодолевает проблемы развития и выходит не только на окупаемость, но и приносит существенный доход, венчурный инвестор выводит свою долю из бизнеса. При этом сам проект не страдает от потери. В выигрыше остаются обе стороны.

Такая деятельность подразумевает риски, ведь не всегда перспективная идея реализуется по задуманному плану. В результате чего данный вид бизнеса получил соответствующее название – венчурный (с англ. – риски). Но работа инвестора как раз и состоит в том, чтобы отличить выгодную и стоящую задумку от заведомо проигрышного дела.

Основными преимуществами такого финансирования являются:

  • Возможность привлечь крупные инвестиции для реализации рискованного проекта.
  • Для этого не требуется каких-либо гарантий, как в случаях с банковским кредитованием.
  • Деньги выдаются в короткие сроки в полном объеме, который требуется.
  • Инноватору не приходится ежемесячно выплачивать какие-либо проценты, дивиденды и прочие отчисления.

Правда, и минусы здесь также существуют:

  1. Найти людей, готовых вложить существенную сумму в идею, достаточно сложно.
  2. В уставном капитале фирмы обязательно отводится доля инвестора.
  3. Тот, в свою очередь, может в любой момент решить покинуть проект и забрать часть инвестиций либо же продать акции третьему лицу.
И хоть риски существуют для обеих сторон, все же благодаря венчурному бизнесу можно воплотить в жизнь смелые и перспективные идеи любому гениальному исследователю или предпринимателю.

Особенности финансирования

Венчурные вложения характеризуются следующими признаками:

  • Такие отношения больше похожи на стратегическое партнерство и не имеют ничего общего со стандартной формой кредитования.
  • В отличие от банков и других учреждений, предоставляющих инвестиции для малого или среднего бизнеса, венчурное финансирование осуществляется абсолютно без какой-либо гарантии, материального обеспечения, заложенных активов. Людям достаточно прийти к устному соглашению или составить договор.
  • Тот, кто осуществляет денежную помощь не влияет на принятие решений и деятельность компании. Он занимает позицию стороннего наблюдателя и не вмешивается ни при каких обстоятельствах.
  • Ответственность за проект и его последствия несет лишь инициатор и владелец бизнеса.
  • Инвестирование в подобные предприятия всегда считается очень рискованным и часто это заканчивается потерей крупной суммы. Финансирование оказывается удачным в том случае, если через пять лет рыночная стоимость созданной компании возрастает в несколько раз.

Как выбрать подходящий проект?

Даже имея в наличии серьезную сумму для инвестирования в гениальные идеи, нужно предварительно тщательно изучить каждую из них. Финансовая помощь требуется различным участникам делового рынка:

  1. Компании start-up, находящиеся в самом начале своего пути и предлагающие совершенно уникальные проекты.
  2. Предприятия, являющиеся новичками, но которые сумели организовать деятельность собственными усилиями. Им нужны капитальные вложения для воплощения замыслов, реализации конкретного бизнес-плана, развития.
  3. Экспансеры – компании, освоившие часть рынка, но желающие масштабного расширения.
  4. Самые рискованные проекты от инноваторов, которые способны предложить лишь безумную идею без какой-либо материальной базы. Им требуется полная финансовая поддержка.

Деньги

Каждому замыслу, предлагаемой фирмой или человеком, следует уделить достаточно времени и оценить его надежность, перспективность. Обращайте внимание на такие моменты:

  • У проекта должен быть рыночный, технологический и коммерческий потенциал.
  • Компанию представляет команда профессионалов, общими усилиями которых можно добиться заявленных целей.
  • Владельцы бизнеса согласны предоставлять полную информацию о текущих делах и стадии, на котором находится проект.
  • Для воплощения идеи используются ноу-хау, современные технологии, уникальные научные исследования, таланты задействованных специалистов.
При всех рисках венчурный инвестор имеет возможность в случае успеха получить солидную прибыль, значительно превосходящую любые проценты и дивиденды. Именно за счет этого привлекательность подобных проектов возрастает с каждым годом.

Этапы развития

Венчурный бизнес проходит такие стадии:

  1. «Посевная» – под идею, которую собрались поддержать, выделяются средства, набирается команда профессионалов, разрабатывается основная концепция, продумывается бренд, при необходимости проводятся исследовательские работы.
  2. Запуск – создают пробные образцы товара, тестируют их, идея проверяется на жизнеспособность, налаживается и оттачивается сам процесс производства, осуществляются маркетинговые действия для продвижения продукции на рынке.
  3. Раннее развитие – достигается точка безубыточности, то есть владельцы фирмы выходят на получение прибыли и идея получает какое-то коммерческое обоснование.
  4. Расширение – здесь также могут потребоваться дополнительные финансовые вложения, так как бизнесу нужно занять устойчивое положение, обойти конкурентов, расширить клиентскую базу или освоить новую нишу.
  5. Выход инвестора – происходит обычно тогда, когда предприниматели уже способны справляться собственными силами и получают регулярную прибыль от своей деятельности.

РВК

Такая практика поддержки рискованных проектов уже некоторое время существует в США и Европе. В нашей же стране это пока сложная система, к которой прибегают крайне редко. Но с целью поддержки инноваций была создана РВК – Российская венчурная компания. Она появилась благодаря государственным фондам, что предполагает наличие крупных сумм для воплощения перспективных идей.

Основным назначением данной ассоциации является:

  • Финансовая поддержка создания технологий в сферах медицины, энергосбережения, информационных и интеллектуальных систем.
  • Инвестирование «стартапов», то есть только зародившихся идей без какой-либо материальной базы.
  • Организация встреч и различных мероприятий с целью обмена опытом и информацией между венчурными инвесторами, изучения новых проектов и т. п.
  • Обучение инноваторов, чтобы те умели предоставлять свои идеи в выгодном свете. На такие семинары приглашают студентов и молодых ученых, которые способны предложить рынку что-либо интересное.
  • Привлечение к российским проектам зарубежных капиталов.

Самым ярким примером венчурного инвестирования в России считается компания Яндекс. Благодаря такой поддержке она повысила свои годовые доходы с 70 тысяч долларов до 300 млн.

Видео: зачем экономике венчурный бизнес?

История возникновения

В качестве альтернативного источника финансирования венчурный бизнес зародился в США еще в далекие 50-е годы прошлого столетия. В Европе его популярность выросла немного позже – к 70-м. До этого момента на рынке могли появиться лишь компании с собственным уставным капиталом, благодаря кредитованию банков или отдельных инвесторов.

Местом, которое стало родиной венчурных проектов, является так называемая Силиконовая долина. Находится она в штате Калифорния. Именно там сегодня расположены офисы множества компаний, которые возникли лишь благодаря рискованным инновационным идеям и предпринимателям, решившим вложить в них свои деньги без какой-либо материальной гарантии их возвращения.

Основателями венчурного инвестирования по праву считаются Артур Рок, Шерман Фэрчайлд, Том Перкинс, Томми Дэвис, Фред Адлер, Франклин Джонсон, Билл Дрепер и др. Благодаря их поддержке появились такие компании, как Fairchild Semiconductors, Intel, Apple Computer, Spectra-Phisics, Cisco System и многие другие.

Первый официальный фонд для финансирования инновационных проектов был организован Артуром Роком в 1961 году и составлял сумму в 5 млн долларов. Из них лишь 3 млн были расходованы, но они принесли существенную прибыль акционерам (около 90 млн).

Зарождение венчурного бизнеса по временным рамкам совпадает с технологическим прорывом в компьютерной сфере. И это неспроста, ведь именно благодаря таким инвестициям смогли воплотиться в жизнь смелые замыслы их создателей. За счет венчурного капитала появились и прочно закрепились на рынке компании Intel, DEC, Compaq, Apple, Microsoft, Google и пр.

В 60-е годы популярность такого направления инвестиций стала особо высокой. В результате чего потребовалось создать инфраструктуру и построить надежные взаимосвязи, обеспечивающие слаженность всех процессов. Уже в 1973 году в США организовали Национальную ассоциацию венчурного капитала (NVCA). На сегодня она объединяет более 300 компаний, которые управляют финансовыми инвестициями.

Еще одним этапом поддержки подобных предприятий стала ассоциация дилеров ценных бумаг (NASDAQ). Именно благодаря им реализовывается процесс создания акций владельцев бизнес-проектов и их инвесторов, а также простой и легкий безопасный выход из дела венчурных компаний.

На сегодняшний день такими рискованными вложениями занимаются как отдельные представители бизнеса с крупным капиталом, так и целые организации, филиалы, а иногда и банковские системы.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Рейтинг:
12345
Loading...
Добавить свой комментарий
Ваше имя
Ваш e-mail
Ваше сообщение

Спасибо!

Теперь редакторы в курсе.

X